La Banque Centrale Européenne (BCE) a adopté le statu quo aujourd’hui à Francfort en laissant son taux directeur inchangé à 1%.

Comme prévu par le consensus des économistes, taux inchangé pour la BCE à l’issue du conseil des gouverneurs.

Les investisseurs suivent désormais la conférence de presse de Jean-Claude Trichet (14h30) pour comprendre les raisons de cette décision et surtout découvrir des indices concernant la politique monétaire qui sera conduite dans les prochains mois par la Banque Centrale Européenne.

Les investisseurs et cambistes suivront de près le discours du gouverneur de la BCE. Les cours de l’euro dollar pourraient connaître une volatilité importante durant les prochaines minutes.

Pour suivre la conférence de presse, rendez vous sur : Conférence de presse de la BCE du 10 juin 2010.

Selon François Baroin, il ne sera pas chose aisée de garder la note AAA de la France.

Selon le ministre du Budget, des comptes publics et de la réforme de l’Etat, la France doit mettre en place des mesures (plan d’économie et réduction de Son déficit budgétaire) si elle souhaite garder sa note la plus élevée auprès des agences de notation.

Deux jours après l’annonce de Fitch d’abaisser la note de l’Espagne d’un cran à AA+, cette annonce inquiète.

«Pourquoi ? Parce qu’au début des années 1980, 80% de l’accès au crédit qui permettait de financer ses projets pour une entreprise, un particulier ou un Etat, se faisait auprès des banques ou des banques centrales. Aujourd’hui 80% de l’accès à ces crédits pour financer nos investissements s’effectue auprès du marché».

«Nous devons maintenir notre AAA, réduire notre endettement pour éviter d’être trop dépendant des marchés, et nous devons le faire dans la durée» a indiqué François Baron sur Canal + dimanche soir.

Les mesures mises en place par le gouvernement français devront donc réduire le déficit public à 6% en 2011, 4.6% en 2012 et 3% du PIB en 2013 ou 2014 au plus tard.

Le parti socialiste via François Hollande a indiqué qu’il ne croyait pas un telle réduction du déficit budgétaire français d’ici 2013, mais qu’un tel objectif pour 2015 serait plus soutenable.

«On n’atteindra pas les 3% du PIB de déficit en 2013, c’est une illusion. C’est impossible aujourd’hui, sauf à augmenter drastiquement les impôts».

Après une ouverture en baisse à 3 506 points, la Bourse de Paris s’affiche à l’équilibre à la mi journée en hausse de 0.04%.

L’agence de notation Fitch a décidé 1 mois après l’agence de notation Standard & Poor’s d’abaisser la note de la dette espagnole de AAA à AA+.

Les mesures d’austérité annoncés par le gouvernement espagnol le 12 mai visant à réduire les déficits publics à 6% en 2011 puis à 3% en 2013 n’ont pas stoppé la volonté annoncé de Fitch il y a quelques semaines d’abaisser la note souveraine de l’Espagne.

Les perspectives de croissance restent insuffisantes selon Fitch qui donne ainsi à l’Espagne un violent et malheureux coup de bâton quelques heures après la clôture des marchés boursiers européens.

« La dégradation reflète l’opinion que le processus d’ajustement vers un niveau plus bas d’endettement privé et extérieur va matériellement réduire le taux de croissance de l’économie espagnole à moyen terme », selon l’agence qui prive l’Espagne de la meilleure note possible « AAA », la rabaissant à « AA+« 

« La rigidité du marché du travail et la restructuration des caisses d’épargnes locales et régionales vont gêner le rythme de l’ajustement » indique Fitch.

Sur le forex, sanction immédiate de l’euro dollar qui recule suite à l’annonce pour coter à 22h00 1.2270 dollars.

La publication des commandes de biens durables aux Etats-Unis (Core Durable Goods Orders) est ressortie en ce début d’après midi à -1% alors que les économistes tablaient sur une variation de 0.5%.

Nouvelle quelques peu décevante provenant ainsi d’Outre Atlantique, une heure avant l’ouverture de Wall Street.

Cette statistique « Core » exclut les biens durables produits par l’industrie des transports (avions civils, automobiles …), ces données étant considérées comme volatiles par les économistes. Le Durable Good Orders qui inclut ces données a été publié dans le même temps en hausse à 2.9% par rapport au consensus (1.4%).

Sur le Forex (marché des devises), les cours de l’euro  se repli face au dollar actuellement en dessous de la barre des 1.23 dollars.

Lundi, les bourses européennes s’envolaient dès l’ouverture suite à l’annonce d’un plan de sauvetage de 750 milliards d’euros par l’Eurogroupe à l’issue de plus de 11 heures de tractations à Bruxelles entre les ministres européens des Finances.  « Tournant historique » pour la ministre de l’Economie française Christine Lagarde.

Ce plan de sauvetage de la zone euro prend la forme d’un fond, une sorte de banque mise à disposition des états en difficulté. Il s’agit en fait de promesses de prêts garanties par la zone euro.

La semaine passée, les bourses européennes ont chuté lourdement, le CAC 40 perdant notamment plus de 11% suite aux inquiétudes des investisseurs concernant une contagion de la crise grecque à d’autres pays de la zone euro. Des rumeurs démentis par les états concernés circulaient à propos de demande d’aide colossale notamment de l’Espagne auprès du Fonds Monétaire International et les annonces d’abaissement des notes souveraines d’états membres de la zone euros par des agences de notation faisaient fondre le taux de change euro dollar sur le forex et chuter lourdement les places financières européennes.

Qui est prêt à mettre 750 milliards d’euros sur la table ?

.

Le plan de sauvetage de 750 milliards d’euros est le fruit de la coopération des Etats membre de l’UE prêt à mettre 440 milliards d’euros (montant la quote-part de chaque état dans le capital de la BCE, soit près de 90 milliards provenant de la France), de la Commission européenne qui tient à disposition 60 milliards d’euros et du Fonds Monétaire International qui renforce ce plan avec 250 milliards permettant ainsi de créer un fond de 750 milliards d’euros prou soutenir les Etats en difficulté.

Que représente cette enveloppe de soutient des états de la zone euro ?

.

Les besoins de financement (remboursement, déficits budgétaires et paiements des intérêts) de l’Espagne, du Portugal et de l’Irlande s’élèvent au global à environ 550 milliards d’euros sur les trois prochaines années. Un calcul basé sur l’aide apporté à la Grèce de 110 milliards d’euros porterait les besoins de financement à 650 milliards d’euros.

Ce mécanisme de stabilisation mis en place par l’Eurogroupe a pour objectif de changer la donne et de rassurer les investisseurs, mais l’élément primordial reste pour les états européens de mener des politiques de réduction de leur déficit budgétaire afin de ne pas avoir besoin d’être soutenu par ses voisins. Des efforts budgétaires forts doivent désormais être mis en place par les états européens afin de faire revenir leur déficit budgétaire sous les 3% du Produit Intérieur Brut.

Quels sont les déficits budgétaires européens ?

Les déficits budgétaires des états membres de la zone euro sont bien loin des objectifs établis dans le pacte de stabilité et de croissance à 3%. Le déficit public de la Grèce est en 2009 de 14% du PIB, le déficit budgétaire de l’Espagne s’élève lui à 11.2% du PIB. En France le déficit budgétaire en 2009 est de 7.6% du produit intérieur brut (149.9 milliards d’euros), mais le gouvernement français indique fermement son engament de ramener son déficit public à 6% du PIB en 2011 et à 3% du PIB en 2013 sans passer selon le gouvernement français par un plan d’austérité comme en Grèce ou l’Etat a décidé de prendre des mesures à la hauteur de la situation en augmentant la TVA, en baissant le salaire des fonctionnaires, en reculant l’âge de la retraite…

Tout reste donc à faire pour les états européens qui se protègent et montrent avec ce plan de sauvetage de 750 milliards d’euros des convictions communes et une volonté d’avancer ensemble.

Le premier ministre français François Fillon a indiqué aujourd’hui que nous étions loin d’un plan de rigueur après avoir annoncé un gel des dépenses de l’Etat pour 3 ans  afin de ne pas rejoindre la situation difficile de la Grèce.

Le premier ministre a indiqué notamment vouloir réduire les niches fiscales qui coûtent chaque année 70 milliards d’euros à l’Etat et ainsi économiser 5 milliards d’euros sur deux ans. La politique de non remplacement d’un départ sur deux à la retraite sera poursuivie dans la fonction publique et l’Etat a décidé de réduire ses dépenses de fonctionnement de 10% en trois ans.

L’objectif est clair pour François Fillon, réduire en 2013 le déficit public de la France sous la barre des 3%, limite autorisée par Bruxelles. Le déficit public français devrait être cette année de 8%.

« La rigueur c’est quand on réduit les dépenses et qu’on augmente les impôts. Nous nous avons choisi, le plan de relance mis à part, de réduire la pression fiscale lorsque c’était possible et de diminuer la dépense publique« 

« La rigueur c’est quand on réduit les dépenses et qu’on augmente les impôts. Nous nous avons choisi, le plan de relance mis à part, de réduire la pression fiscale lorsque c’était possible et de diminuer la dépense publique« 

Le directeur général du Fonds Monétaire international a cependant rappelé hier qu’ il n’y avait pas de risque réel pour la France.

Les pays de la zone euro et le Fonds Monétaire International (FMI) ont trouvé un accord samedi en soirée pour venir en aide à la Grèce.

C’est une enveloppe globale de 110 milliards d’euros dont pourra disposer la Grèce d’ici 2012. Les Etats membres de la zone euro vont ainsi mettre la main à la poche pour soutenir l’économie grecque, la France prêtera ainsi 16.8 milliards d’euros sur 3 ans (dont 3.9 milliards d’euros en 2010) à un taux fixe de 5% et l’Allemagne un peu plus de 24 milliards d’euros selon la ministre de l’Economie Christine Lagarde.

Le Fonds Monétaire International allouera à lui seul une enveloppe de 30 milliards d’euros pour venir en aide à la Grèce.

« Le programme financier met 110 milliards d’euros à disposition de la Grèce sur trois ans pour lui permettre de faire face à ses obligations, les Etats de la zone euro contribuant à hauteur de 80 milliards d’euros, dont 30 milliards d’euros au cours de la première année » 2010, à un taux moyen de 5%, a expliqué le chef de file des ministres des Finances de la zone euro, Jean-Claude Juncker, à l’issue d’une réunion à Bruxelles dimanche.

En 2010, la Grèce devrait toucher près de la moitié de l’enveloppe globale de ce plan de sauvetage de son économie, touchant ainsi 45 milliards d’euros.  La dette de la Grèce dépasse actuellement les 300 milliards d’euros.

L’Etat Grec va devoir dans les prochaines semaines/prochains mois mettre en place une politique drastique entre augmentation de la TVA, recul de l’âge légal de la retraite, diminution des salaires des fonctionnaires… afin de ramener d’ici 2014 son déficit budgétaire à 3% (14% en 2009).

C’est aujourd’hui l’Espagne qui voit sa note se faire dégradé par l’agence de notation Standard & Poor’s.

Après avoir dégradé hier la note de la Grèce à BB+ et celle du Portugal de deux crans de A+ à A-, l’agence de notation Standard & Poor’s a annoncé dans l’après midi la dégradation de la note de l’Espagne d’un cran à AA.

L’agence indique par ailleurs dans un communiqué que la note pourrait être à nouveau abaissé si la situation budgétaire de l’Espagne se dégrade encore.

Conséquence directe sur le forex pour la devise européenne qui recule encore vers de nouveau plus bas depuis 12 mois, aux portes des 1.31 dollars pour un euro.

Les bourses européennes terminent quand à elle la session boursière dans le rouge, l’indice CAC 40 reculant de 1.50% à 3 787 points et la bourse de Madrid (IBEX 35) reculant de 3.15% à 10 150 points.

Laurence Parisot, actuelle président du MEDEF ne luttera pas pour garder la gouvernance du Mouvement des Entreprises de France.

Ses deux « rivals » ont en effet annoncé aujourd’hui qu’ils se retiraient de la course au titre de président du MEDEF. Sophie de Menthon, présidente du mouvement patronal Ethic et Thibault Lanxade ont en effet annoncé ce lundi qu’ils renoncaient à la gouvernance du MEDEF.

Thibault Lanxade a indiqué sur BFM « Non, je n’rai pas » poursuivant qu’il avait rencontré Laurence Parisot qui lui avait indiqué que les débats auraient lieu, même si elle était la seule candidate à faire campagne. « A partir du moment où on m’assure que le débat sera là, je n’ai plus de raison d’y aller, mission accomplie » indique Thibault Lanxade.

Pour Sophie de Menthon, « la peur a gagné » selon ses propos sur BFM. L’ex candidate à la présidente du MEDEF regrette le manque de débat actuel « Sous prétexte d’unité patronale (…), serrons nous les coudes, c’est une élection interne, ne parlons pas et surtout pas de débat ».

C’est donc Laurence Parisot si aucune candidature de dernière minute n’est déposée (candidature possible jusqu’au 1er mai), présidente du MEDEF depuis 2005 après avoir succédé à Ernest-Antoine Seillère qui sera à la tête du MEDEF en juillet (élection le 1er juillet). Laurence Parisot verra donc son mandat renouveler pour une durée de 3 ans ayant déjà réalisé un premier mandat de 5 ans.

Guide de l'Europe sur Trader-Finance.fr

Site d’éducation et d’information financière, Trader-Finance s’adresse à tous les investisseurs, professionnels des marchés financiers ou novices dans le monde de la finance et leur permet d’accéder à des ressources permettant de se tenir informer des dernières actualités des marchés et de se former à la finance de marché et au trading.

Trader Finance lance en ce début avril une nouvelle section dédiée à l’apprentissage de l’environnement financier et économique, le « Guide de l’Europe ». Après la publication du Guide Bourse, du Guide de l’économie, du Guide du Forex… L’équipe Trader Finance a souhaité apporter un éclairage sur l’Europe et l’Union Européenne en informant de manière précise les investisseurs sur les différentes institutions européennes comme la Commission européenne, le parlement européen, le conseil de l’UE… sur les traités fondateurs de l’Union européenne que sont le Traité de Rome, le Traité de Maastricht, le Traité de Nice… et bien sûr les étapes de la construction européenne et les pays membres.

Mieux connaître le fonctionnement des économies pour intervenir de manière efficace sur les marchés financiers nationaux et internationaux. Ce guide de l’Europe permettra à chacun de devenir un européen informé mieux armé pour comprendre les décisions économiques et politiques prises au sein de l’Union Européenne.

Pour découvrir ou redécouvrir le fonctionnement de l’Union européenne et de l’Europe, le site Trader Finance vous invite à venir consulter son espace dédié à l’Europe et à l’Union européenne qui s’enrichira au fil des semaines.

Spécialiste de la bourse en ligne et des marchés financiers, Trader Finance s’est donné pour objectif d’éduquer et d’informer les investisseurs sur la finance. La bourse en direct, l’économie au quotidien, le forex en ligne, l’actualité financière et le partage d’expérience sur le forum de la finance permettront à chacun de se retrouver et de progresser dans l’univers de la finance.